Archief

Posts Tagged ‘euribor’

Herbeoordeling renteswap Rabobank 2006-2009

29 december 2014 2 reacties

 

  • Bent u een Rabobankklant?
  • Heeft u in de periode 2006 tot en met 2009 een renteswap verkocht gekregen?
  • Heeft de bank daarbij onderstaande brochure gebruikt?
  • Heeft de bank sindsdien uw financieringsrente op uw Euribor-lening(en) verhoogd door de risicotoeslag of de liquiditeitstoeslag te verhogen?

Lees de geelgemaakte tekst dan eens goed door!

 

RBB brochure RR

 

 

 

Advertenties

De Nederlandse Bank slaapt niet, maar wijzelf….

6 december 2013 3 reacties

Als ik vertel dat het niet DNB is die slaapt, maar wijzelf. Wat zeggen jullie dan?

Wij denken dus oprecht dat DNB even niet oplette bij 9 (negen!) grote dossiers in de afgelopen jaren: Icesave, DSB, ABN Amro, ING, Rabobank, Fortis, SNS Reaal, Libor en Euribor? Niet één, maar negen… negen spookrijders? Om in termen van het verkeer te blijven. DNB is de verkeersagent die blijkbaar maar niet in de gaten wil krijgen dat bepaalde automobilisten structureel doorrijden als het verkeerslicht op rood staat.

TRABANTJE

Vooropgesteld dat de automobilisten zélf verantwoordelijk zijn voor het opvolgen van verkeersregels, dan nog is het wrang dat de verkeersagent (ook structureel) pas achteraf “foei” roept en uitgebreid verslag schrijft om vervolgens de volgende auto weer plankgas door het rode licht te zien blazen. Keer op keer geen gebruik makend van spijkermatten om hen te stoppen, maar met hun Trabantje in de achtervolging op de verkeersovertreder in zijn Maserati.

Waartoe is DNB eigenlijk op aard? Onder andere “streeft zij de bewaking na van de integriteit van het financiële stelsel”. Genoeg te doen, zou je dus zeggen als je de negen dossiers inhoudelijk bekijkt. En toch lijkt het DNB keer op keer te verrassen dat de integriteit van het financiële stelsel nog voor verbetering vatbaar is. Of is het geen kwestie van verrassing?

HOLLAND FINANCIAL CENTRE

Minister Dijsselbloem gaf begin dit jaar in het programma Buitenhof te kennen dat “DNB en banken te innig” zijn en dat hij het vréémd vond dat er binnen een organisatie als Holland Financial Centre sprake is van “vermenging van rollen en verantwoordelijkheden”! Volgens Dijsselbloem was er bij DNB toen al veel verbeterd, maar leerde het debacle rond SNS Reaal dat er nóg meer te verbeteren is. Zo verleende het ministerie van financiën in 2008 financiële steun aan SNS Reaal, nadat DNB concludeerde dat de bank “in de kern gezond” was. Later slaagde SNS Reaal voor Europese stresstesten die door DNB werden goedgekeurd. En dáárna volgden nog dossiers als Libor, Euribor en Rabobank.

ONKUNDE-TOEVAL-SLAPEN

  • Onkunde?

Dat er zoveel jaren en zoveel dossiers verstrijken zonder adequate bijscholing en/of betere bemanning, dat geloof ik niet.

  • Toeval?

Als een ezel zich al géén twee keer aan dezelfde steen stoot, waarom DNB dan 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 of 9 keer?

  • Slapers dan?

Als ik de CV’s van de DNB-directie, de samenstelling van de Raad van Commissarissen en de Bankraad bekijk, dan kun je niet zeggen dat het geen wakkere types zijn.

Kortom, het is dus géén onkunde, het is géén toeval en het zijn ook géén slapers. “Vermenging van rollen en verantwoordelijkheden”, zei minister Dijsselbloem in februari 2013. Is minister Dijsselbloem een complotdenker? We zullen het snel weten bij dossiers 10,  11 en 12.

Colijn

Ik verzoek den luisteraars dan ook om wanneer ze straks hunne legersteden opzoeken, even rustig te gaan slapen als ze dat ook andere nachten doen. Er is voorshands nog geen enkele reden om werkelijk ongerust te zijn“, aldus Colijn enige tijd voordat de Duitsers NL binnenvielen.

Bankfraude of ‘balletje-balletje’?

13 november 2013 Plaats een reactie

Welke omvang moet een megafraude hebben om serieus genomen te worden?

De verontwaardiging over de boete voor Rabobank voor hun rol in de mega-LIBOR fraude was best wel aandoenlijk. Uitspraken als “zélfs de Rabobank” of “ook deze coöperatieve bank?” Hoe naïef! Natuurlijk ook bij de Rabobank. Sterker nog. De mailwisselingen van Rabo-handelaren, als bewijs van deze LIBOR-fraude, waren al sinds 2009 in het bezit van de compliance-afdeling van de Rabobank in Utrecht, maar er werd niets mee gedaan. Dat was het idee.

De bewijsstukken over deze LIBOR-fraude waarden al langere tijd op internet rond, waaruit ik precies een jaar geleden al citeerde. Raar ook trouwens dat de NSA geen kopieën van deze mailberichten naar DNB heeft gestuurd.

RENTENIEREN

Bij de Rabobank blijft Sipko Schat vrolijk aan ’t werk en gaat Piet Moerland, iets eerder dan gepland, ijverig rentenieren. Zélfs bij een spaarrente van 1,5% gaat ‘m dat aardig lukken. Zij wisten namelijk van niets en kwamen van nergens. Deed mij denken aan de verontwaardiging over het feit dat er in de wielersport überhaupt doping werd gebruikt. Ook dat wist de Rabo-top blijkbaar als laatste.

GESJOEMEL

Daarnaast wordt deze megafraude in onze media ook heel lief “gesjoemel” genoemd. Gesjoemel? Een soort ‘balletje-balletje’, zo klinkt dat. Het is toch echt een megafraude en betreft enórme bedragen! Zo ging Madoff in 2009 voor aanzienlijk minder fraude 150 (honderdvijftig!) jaar de bak in. Maar hij werkte dan ook niet bij een bank. Het lijkt wel of we met het gebruik van het woordje ‘gesjoemel’ willen aangeven dat wij het zélf allemaal ook wél mee vinden vallen.

DE NEDERLANDSE BANK

En De Nederlandse Bank? Hun trackrecord is inmiddels ook erg indrukwekkend: DSB, ABN Amro, Fortis, SNS, Icesave, LIBOR, EURIBOR en nu dus ook Rabobank. Dan blijft er niet veel te controleren meer over, maar misschien nog wel de valutafraude, ISDAfix en de misleidende verkoop van rentederivaten aan MKB NL. Zelfs de voorzitter van de Nederlandse Vereniging van Banken, Chris Buijink,  durfde in het programma ‘Eenvandaag’ toekomstige bankschandalen niet meer uit te sluiten.

Wél is het voor DNB zaak gebleken om gemaakte fouten, achteráf, vooral goed vast te leggen. Wat is er gebeurd, hoe, wat en door wie. In de brief van DNB aan Rabobank van vorige week staat dat best goed beschreven. Alleen koop je daar niet veel voor. “Niks”, zeg maar gerust.

REACTIE HANDELAAR

Het écht schokkende nieuws over deze LIBOR-fraude had naar mijn mening te maken met de verontwaardigde houding van een van de Rabo-handelaren: “We zijn hard gestraft. Te hard misschien. En dat Moerland afscheid nam, is overbodig. Spelen met LIBOR-tarieven hoorde er gewoon bij als je met de grote jongens mee wilde doen. De hele markt deed dat en dus Rabo ook. Dan kun je onderuit gaan. Goed klote”.

Recentelijk kreeg ik uit verschillende windrichtingen onderstaande DSB-sketch van Lebbis over bankiers toegestuurd. Ik vind ‘m verbaal nogal uit de bocht vliegen, maar op 3:23 minuten zegt hij iets dat ik hier meen te herkennen: “Als je in je eigen groepje zit, kun je je eigen normen niet beoordelen”.

Voor cabaretier Lebbis is het maar een sketch, maar de geïnterviewde Rabo-handelaar meende het serieus. Daar zit mijn verontwaardiging.

LIBOR-rentefraude en uw EURIBOR-hypotheek? Vervelende combinatie!

8 november 2012 Plaats een reactie

Verdachten van dat ene verdachte bankje zitten straks wellicht ook in het andere verdachtenbankje. Wat is de rol van Nederlandse banken?

Enige dagen geleden werd bekend dat ook Frankrijk al sinds eind september onderzoek  verricht in de Libor-affaire naar aanleiding van een klacht van een aandeelhouder van de bank Societé Générale. Dit in navolging van de hieronder beschreven onderzoeken in Groot-Brittannië en de Verenigde Staten die circa 16 banken onder de loep nemen die mogelijk hebben deelgenomen aan fraude met het Libor-tarief.

Wat is Libor (London Interbank Offered Rate) en hoe komt het tarief normaliter tot stand? Libor is de gemiddelde interbancaire referentierentevoet waartegen een selectie van banken op de Londense geldmarkt elkaar leningen verstrekt voor een bepaalde termijn. Aangezien niet alle banken elke dag voldoende grote sommen geld in alle valuta’s verhandelen, zijn de verschillende Libor-tarieven niet gebaseerd op werkelijke transacties, maar op een gemiddelde van de panelbanken. Deze geven iedere werkdag aan Reuters per looptijd de laatkoers door die zij verwachten. Nadat Reuters van alle panelbanken de tarieven heeft verzameld, worden de 25% hoogste en laagste waarden weggestreept. Van de 50% overgebleven “middelste” waarden wordt een gemiddelde berekend om tot het officiële LIBOR (bbalibor) tarief te komen.

Onderzoeken

In Groot-Brittannië heeft de FSA (Financial Services Authority) op basis van onderzoek al diverse fikse boetes uitgedeeld aan Barclays in verband met manipulatie van Libor én Euribor. Ook in de VS heeft Barclays boetes opgelopen welke werden opgelegd door CFTC (Commodity Futures Trading Commission). In Nederland was een ABN Amro onderdeel tot 2008 betrokken bij het tot stand komen van het Libor-tarief en is nu onderwerp van onderzoek door DNB. Wanneer het onderzoek naar de andere verdachte panelbanken is afgerond, is nog niet duidelijk. Het Schotse RBS en het Zwitserse UBS komen in ieder geval niet ongeschonden uit het onderzoek. Barclays heeft intussen al excuses aangeboden. Gelukkig maar.

Stuitende bewijsstukken

Hoe komt het Libor-tarief écht tot stand? Enkele stuitende bewijsstukken (mailberichten) uit de rapporten van CFTC  en FSA maken duidelijk op welke wijze het LIBOR-tarief door manipulatie echt tot stand kwam.

“Hi Guys. We hebben de komende 3 dagen een grote positie in 3 mnds Libor. Kunnen we aub de fixing voor een paar dagen op 5.39 houden. We willen ‘m niet hoger hebben dan dat. Dank je”.  (September 13, 2006, Senior Handelaar in New York to Submitter);

Voorbeeld

Bijvoorbeeld op 26 oktober 2006 had een externe handelaar een verzoek voor een lagere 3 maands US dollar Libor. In een mailbericht aan handelaar G bij Barclays schreef hij: “Als het onveranderd blijft, ben ik ten dode opgeschreven. Handelaar G antwoordde: “Ik zal even overleggen”. Barclays’ indexopgave voor die dag voor de 3 maands US dollar Libor was een halve basispunt lager dan de dag er voor. Minimaal verschil en daarom niet onveranderd. De externe handelaar bedankte hem voor deze lagere indexopgave: “Kerel. Ik sta dik bij je in het krijt. Kom na het werk maar langs, dan trek ik een fles Bollinger open”.

Het belang van de Libor-rente, dé maatstaf in de bankensector, mag niet onderschat worden. Biljoenen aan derivaten zijn afhankelijk van de Libor-rente voor hun prijsvorming. Als je die rente dan manipuleert…

Het Euribor-tarief

Maar hoe zit het dan met het Euribor-tarief? Ook de Euribor-tarieven worden vastgesteld op basis van een enquête onder panelbanken met de hoogste handelsvolumes in de EMU. In het bankenpanel zitten nu de Nederlandse banken ING Bank en Rabobank. Uit het Libor-onderzoek van FSA kwam immers naar voren dat Barclays “was seeking to influence the Euribor submissions of other banks contributing to the rate setting process” en hadden zij contact met de Rabobank. Diezelfde Rabobank heeft op een eerder moment al medewerkers ontslagen in verband met de Libor-affaire en is 1,5 week geleden daarvoor in de VS gedagvaard.

Kortom, enkele panelbanken die onderzocht worden in de Libor-affaire zijn ook vertegenwoordigd in het bankenpanel van de Euribor.  Geeft mij geen goed gevoel.

Wordt vervolgd – Dan wordt er tenminste nog iets of iemand vervolgd.

%d bloggers liken dit: