Archief

Archive for mei, 2012

Renteswap: De bancaire renteverzekering die vrijwel niets verzekert!

Wat heb je aan een opstalverzekering als eventuele schades aan jouw huis niet verzekerd zijn? Niets dus. Waarom worden ze dan geadviseerd c.q. verkocht? Omdat het de verkoper geld oplevert. Daarom!

De geldmarkt- en kapitaalmarktrente zijn momenteel historisch laag. Met dit argument werden zakelijke bankklanten met een variabele Euribor-debetrente de afgelopen jaren door Nederlandse banken bestookt met adviezen (?) om toch maar vooral renteswaps te kopen.

Het verkoopargument is dat een klant met zo’n renteswap de lage, variabele debetrente “ruilt” tegen een lage, vaste debetrente en zich daarmee “verzekert” tegen onverhoopte rentestijgingen. Wat de bancaire adviseurs vaak niet goed uitleggen, is dat de variabele rente uit diverse componenten bestaat en dat dit product daarom niet hetzelfde effect heeft als het kiezen van een gewone, simpele, vaste renteperiode.

Tot 2008 bestond de variabele rente uit 2 componenten: het Euribortarief en de risico-opslag (afhankelijk van de prestaties van de onderneming/branche). Je fixeerde c.q. verzekerde alleen het Euribortarief, de risico-opslag kon alsnog wijzigen. Als de onderneming niet slechter presteerde, steeg de risico-opslag niet en steeg de totale debetrente niet.

Na 2008 bestaat de variabele rente echter uit 3 componenten: het Euribotrtarief, de risico-opslag en de liquiditiets- of markttoeslag. En vaker dan voor 2008 verhogen banken risico-opslagen, omdat zij totale branches slechter zijn gaan beoordelen. Daar kun je als individuele onderneming helaas niet veel aan doen. Maar de állergrootste troef van de banken is de liquiditeits- of markttoeslag!! Banken kunnen deze opslagen éénzijdig aanpassen zonder deze ook maar 1 seconde te onderbouwen. Kortom, de klant is afhankelijk van de willekeur van de geldleverancier… en daar… beste ondernemer, kun je je dus ook niet tegen verzekeren.

Feitelijk “koopt” een klant met een renteswap alleen een vast Euribortarief. De overige twee componenten kunnen gewoon blijven stijgen en/of dalen.

In de vergelijk met de opstalverzekering: de klant betaalt serieuze verzekeringspremies, denkt daarmee zijn huis verzekerd te hebben, maar alleen de betonnen fundering blijkt gedekt te zijn.

De open deur is helaas wederom waar gebleken. Adviseurs met een broodheer zijn niets meer of minder dan verkopers met als primair aandachtsgebied: “winstmaximalisatie voor hun werkgever”. Bankiers zijn daarop geen uitzondering. Je bent gewaarschuwd….! Ook door de Autoriteit Financiële Markten in haar nieuwsbrief van eergisteren.

Advertenties
%d bloggers liken dit: